استراتيجيات الخيارات فكس

10 خيارات استراتيجيات المعرفة.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

1. كوفيرد كال.

وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة العارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصل الأساسي. (لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسقوط السوق.)

2. متزوج وضع.

في استراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري (أو يمتلك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في نفس الوقت بشراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم. وسوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونون متفائلين على سعر الأصل ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصل يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.)

3. بول دعوة انتشار.

في استراتيجية انتشار المكالمات الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (لمعرفة المزيد، اقرأ فروق رأسية الثور و الدب.)

4. الدب وضع انتشار.

الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ "سبرياد بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.)

أكاديمية إنفستوبيديا "خيارات للمبتدئين"

الآن بعد أن تعلمت بعض استراتيجيات الخيارات المختلفة، إذا كنت على استعداد لاتخاذ الخطوة التالية وتعلم ما يلي:

تحسين المرونة في محفظتك عن طريق إضافة خيارات نهج المكالمات كما أسفل المدفوعات، ويضع التأمين كما تفسير تواريخ انتهاء الصلاحية، وتمييز القيمة الجوهرية من قيمة الوقت حساب برياكيفنس وإدارة المخاطر استكشاف المفاهيم المتقدمة مثل ينتشر، سترادلز، وخنق.

5. طوق واقية.

يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار الدعوة خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، راجع عدم نسيان طوق الحماية الخاص بك وكيفية عمل طوق الحماية.)

6. طويل سترادل.

وتتمثل إستراتيجية الخيارات طويلة المدى عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الاتصال ووضع الخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (لمزيد من المعلومات، اقرأ سترادل ستراتيغي A سيمبل أبروتش تو ماركيت نيوترال.)

7. طويل سترانغل.

في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين؛ فإن الخنق عادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال. (للحصول على مزيد من المعلومات، راجع الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)

8. الفراشة انتشار.

وقد تطلبت جميع الاستراتيجيات حتى هذه المرحلة مزيجا من موقفين أو عقود مختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ إعداد الفخاخ الربح مع سبرياد سبريادس.)

9. الحديد كوندور.

وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هي كوندور الحديد. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد، يجب عليك أن تتزاحم على كوندورس الحديد؟) ومحاولة استراتيجية لنفسك (خالية من المخاطر!) باستخدام إنفستوبديا محاكي.)

10. فراشة الحديد.

استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية مشابهة لنشر الفراشة، إلا أنها تختلف لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على النقيض من بعضها البعض أو الآخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد؟)

كيفية استخدام خيارات الفوركس في تجارة الفوركس.

خيارات صرف العملات الأجنبية غير معروفة نسبيا في عالم تجارة التجزئة. على الرغم من أن بعض الوسطاء يقدمون هذا البديل للتداول الفوري، فإن معظمهم لا يفعلون ذلك. لسوء الحظ، وهذا يعني المستثمرين في عداد المفقودين. (للحصول على التمهيدي على خيارات فكس، راجع البدء في خيارات الفوركس.)

خيارات الفوركس يمكن أن تكون وسيلة رائعة للتنويع وحتى التحوط موقف الفور المستثمرين. أو، يمكن أن تستخدم أيضا للمضاربة على وجهات نظر السوق طويلة أو قصيرة الأجل بدلا من التداول في سوق العملات الفورية.

اذن، كيف تم عمل هذا؟

هيكلة الصفقات في خيارات العملة هي في الواقع مشابهة جدا للقيام بذلك في خيارات الأسهم. وضع جانبا نماذج معقدة والرياضيات، دعونا نلقي نظرة على بعض الإعدادات الأساسية فكس الخيار التي يتم استخدامها من قبل كل من المبتدئين والتجار ذوي الخبرة.

استراتيجيات الخيارات الأساسية تبدأ دائما مع خيارات فانيلا عادي. هذه الاستراتيجية هي أسهل وأبسط التجارة، مع التاجر شراء مكالمة صريحة أو وضع الخيار من أجل التعبير عن وجهة نظر اتجاهي من سعر الصرف.

وضع موقف الخيار صريح أو عارية هي واحدة من أسهل الاستراتيجيات عندما يتعلق الأمر خيارات فكس.

الاستخدام الأساسي لخيار العملة.

خيارات أيس رمز السهم: أوم.

سبوت ريت: 1.0186.

موقف طويل (شراء في خيار وضع المال): 1 عقد فبراير 1.0200 120 نقطة.

الحد الأقصى للخسارة: قسط 120 نقطة.

الربح المحتمل لهذه التجارة هو لانهائي. ولكن في هذه الحالة، يجب أن يتم تعيين الصفقة للخروج عند 0.9950 - حاجز الدعم الرئيسي التالي لتحقيق ربح بحد أقصى 250 نقطة.

التجارة انتشار ديبيت.

أول هذه الصفقات انتشار هو انتشار الخصم، المعروف أيضا باسم دعوة الثور أو وضع الدب. هنا، التاجر واثق من اتجاه سعر الصرف، لكنه يريد أن يلعب أكثر أمانا قليلا (مع أقل قليلا المخاطر).

في الشكل 2، نرى مستوى دعم 81.65 ناشئا في سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسد / جبي) في بداية مارس 2011.

هذا هو فرصة مثالية لوضع انتشار الثور انتشار لأن مستوى السعر من المرجح أن تجد بعض الدعم وتسلق. تنفيذ نشر الثور دعوة الخصم سوف تبدو شيئا من هذا القبيل:

خيارات أيس رمز السهم: يوك.

موقف طويل (شراء في خيار المكالمة المالية): عقد واحد مارس 81.50 183 نقطة.

موقف قصير (بيع خارج من خيار المكالمة النقدية): عقد واحد مارس 82.50 135 نقطة.

صافي الخصم: -183 + 135 = -48 نقطة (الحد الأقصى للخسارة)

إجمالي الربح المحتمل: (82.50 - 81.50) × 10،000 (وحدة لكل عقد) × 0.01 نقطة = 100 نقطة.

إذا تجاوز سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسد / جبي) 82.50، فإن الصفقة ستحقق أرباحا بمقدار 52 نقطة (100 نقطة - 48 نقطة (صافي الخصم) = 52 نقطة)

التجارة انتشار الائتمان.

الآن، لنرجع إلى نموذج سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسد / جبي).

مع الدعم عند 81.65 والرأي الصعودي للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، يمكن للتاجر تنفيذ استراتيجية وضع الثور من أجل التقاط أي احتمال الصعود في زوج العملات. لذلك، سيتم تقسيم التجارة على النحو التالي:

خيارات أيس رمز السهم: يوك.

موقف قصير (البيع في خيار وضع المال): عقد واحد مارس 82.50 143 نقطة.

موقف طويل (شراء من خيار وضع المال): 1 عقد مارس 80.50 7 نقطة.

صافي الائتمان: 143 - 7 = 136 نقطة (الحد الأقصى للربح)

الخسارة المحتملة: (82.50 - 80.50) × 10،000 (وحدة لكل عقد) × 0.01 نقطة = 200 نقطة.

200 نقطة - 136 نقطة (صافي الائتمان) = 64 نقطة (الخسارة القصوى)

كما يمكن لأي شخص أن يرى، انها استراتيجية كبيرة لتنفيذ عندما التاجر الصاعد في سوق الدب. ليس فقط هو المتداول الحصول على قسط الخيار، لكنه هو أو هي أيضا تجنب استخدام أي نقود حقيقية لتنفيذ ذلك.

كلتا المجموعتين من الاستراتيجيات كبيرة للعب المسرحيات. (لمزيد من المعلومات حول المسرحيات الاتجاهية، راجع تداول الفوركس مع إستراتيجية الاتجاه).

و سترادل هو أبسط قليلا لإعداد بالمقارنة مع الائتمان أو الخصم الخصم الصفقات. في المتداخلة، التاجر يعرف أن الاختراق وشيك، ولكن الاتجاه غير واضح. في هذه الحالة، فمن الأفضل لشراء كل مكالمة ووضعها من أجل التقاط الاختراق.

ويظهر الشكل 3 فرصة رائعة.

في الشكل 3، انخفض سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسد / جبي) إلى أقل بقليل من 82.00 في فبراير وظل في نطاق 50 نقطة للجلستين المقبلتين. هل سيواصل السعر الفوري انخفاضه؟ أو هل هذا التوحيد يأتي قبل خطوة أعلى؟ وبما أننا لا نعرف، فإن أفضل رهان سيكون لتطبيق سترادل مماثلة لتلك أدناه:

خيارات أيس رمز السهم: يوك.

موقف طويل (شراء على خيار وضع المال): 1 عقد مارس 82 45 نقطة.

موقف طويل (شراء في خيار المكالمة المالية): عقد واحد 82 مارس 50 نقطة.

من المهم جدا أن يكون سعر الإضراب وانتهاء صلاحيته. إذا كانت مختلفة، وهذا يمكن أن يزيد من تكلفة التجارة ويقلل من احتمال الإعداد مربحة.

صافي الخصم: 95 نقطة (أيضا الخسارة القصوى)

الربح المحتمل هو لانهائي - على غرار الخيار الفانيليا. الفرق هو أن أحد الخيارات سوف تنتهي لا قيمة لها، في حين أن الآخر يمكن تداولها لتحقيق الربح. في مثالنا، ينتهي خيار الشراء بلا قيمة (-45 نقطة)، في حين أن خيار المكالمة لدينا يزداد في القيمة حيث يرتفع سعر الفائدة الفوري إلى ما دون 83.50 فقط - مما يمنحنا ربحا صافيا قدره 55 نقطة (150 نقطة ربح - 95 قسط أقساط الخيار = 55 نقطة).

ركن إستراتيجية الفوركس: خيارات الفوركس إستراتيجية التداول عكس المخاطرة.

تحليل البيانات الكبيرة، التداول الخوارزمي، وتجار التجزئة المشاعر.

وقد عرفت خيارات انعكاسات مخاطر السوق منذ وقت طويل كمقياس لمعنويات السوق المالية، وتسلط هذه المقالة الضوء على إستراتيجيتين رئيسيتين في استخدام خيارات انعكاسات مخاطر العملات الأجنبية لتداول أزواج العملات الرئيسية. باستخدام برامج التداول الآلي يمكننا عرض الأداء الافتراضي لهذه الأنظمة وجعل التوقعات تطلعي على أزواج العملات الرئيسية.

خيارات العملات الأجنبية عكس المخاطر: ما هي وكيف يمكننا استخدامها؟

في مقالة ركن استراتيجية الفوركس الأخيرة، ناقشنا أهمية تقلبات التوقعات في تسعير خيارات الفوركس وكيفية استخدامها في قياس ظروف السوق. إن انعكاسات مخاطر خيارات الفوركس تأخذ تحليل التذبذب خطوة أخرى إلى أبعد من ذلك وتستخدمها لا للتنبؤ بظروف السوق ولكن كمقياس للمشاعر على زوج عملة محدد.

وبالنظر إلى أن التقلب الضمني هو أحد أهم محددات سعر الخيار، فإننا نستخدمه كبديل لطلب السوق لخيار محدد. وبالتالي إذا قارنا مستويات التقلب الضمني عبر سلسلة من الخيارات، يمكننا الحصول على شعور لمشاعر المتداولين على اتجاه زوج عملة محدد.

وتؤدي عمليات عكس المخاطر إلى مقارنة التقلبات المدفوعة / التي يتم تحصيلها من المكالمات النقدية مقابل الخروج من الأموال. وغالبا ما ينظر إلى خيار من المال (أوتم) بقوة على أنه رهان المضاربة / التحوط أن العملة سوف تتحرك بشكل حاد في اتجاه سعر الإضراب. & لدكو؛ التقلب الابتسامة & رديقو؛ الرسم البياني أدناه المؤامرات تقلب و [مدش]؛ لدينا وكيل للطلب و [مدش]؛ للمكالمات أوتم يضع.

وتظهر الابتسامات في كثير من الأحيان أن التجار على استعداد لدفع أسعار تقلب ضمني أعلى حيث ينمو سعر الإضراب بقوة من الأموال. ونحن في وقت لاحق مهتمة في الشكل النسبي للمنحنى. يظهر الرسم البياني أعلاه أن التجار الخيارات يدفعون قسطا كبيرا من التقلب ل أوتم اليورو مقابل الدولار الأميركي يضع مقابل المكالمات المماثلة. يمكننا مقارنة بالتساوي أوتم يضع والدعوة مع رقم واحد: عكس المخاطر.

عكس المخاطر = التقلب الضمني على دعوة أوتم & نداش؛ التقلب الضمني على أوتم وضع.

استخدام عكس المخاطر لتوقع السعر.

في توقعاتنا لفروق العملات الأجنبية الأسبوعية، نستخدم عوائد المخاطر لقياس الاتجاهات والتحولات في اتجاهات أزواج العملات الرئيسية. ومع ذلك فقد وجدنا أنه من الأصعب قليلا استخدام العدد المطلق للمخاطر العكسية في وضع استراتيجيات محددة، حيث أن الديناميات المختلفة عبر أزواج العملات تعقد تعقيد قواعد الإستراتيجية.

على هذا النحو، ونحن تقطير رقم انعكاس المخاطر إلى المتداول 90 يوما المئوي. هذا يخبرنا كيف صعودي أو هبوطي خيارات فكس التجار & [رسقوو]؛ المشاعر هي فيما يتعلق 90 أيام التداول السابقة. لماذا 90 أيام التداول؟ وجدت دراسة لليورو مقابل الدولار الأميركي أن مثل هذه الفترة الزمنية كانت ناجحة بشكل خاص في اختيار قمم وقيعان جديرة بالملاحظة بالنسبة للكثير من عامي 2009 و 2010.

يظهر الرسم البياني أدناه أن زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي حدد عدة قمم وقيعان هامة عندما بلغ انعكاس خطر خيارات الفوركس لمدة 90 يوما 100 و 0٪ على التوالي.

وبالتالي سنعمل على هذا المفهوم إلى استراتيجيتين متميزتين كانا يتمتعان تاريخيا بعلاقة عادلة من النجاح عبر أزواج العملات المختلفة. باستخدام برنامج التداول الخوارزمية، سوف نقوم بتحميل خيارات فكس ريسك ريفيرز البيانات إلى ملفات جداول بيانات شائعة تستند إلى نص واستيرادها إلى فكسم's ستراتيغي ترادر ​​البرمجيات. باستخدام مثل هذه البرامج يمكننا تحديد الربحية التاريخية والجدوى النظرية لكل من استراتيجياتنا المقترحة.

خيارات الفوركس مخاطر انعكاس استراتيجية التداول المدى.

دخول القاعدة: عندما ينكسر ريسكال ينخفض ​​إلى أسفل ال 5 في المئة في ال 90 يوما الماضية، شراء. إذا كان يضرب أعلى 5 في المئة، بيع.

وقف الخسارة: لا يوجد بشكل افتراضي.

جني الأرباح: لا شيء بشكل افتراضي.

إنهاء القاعدة: إغلاق الموقف الطويل إذا كان عائد المخاطرة يصل إلى النسبة المئوية 45 أو أعلى. قم بتغطية المركز القصير إذا كان عائد المخاطرة ينخفض ​​بنسبة 55 في المئة أو أقل.

نتائج مخاطر خيارات الفوركس عكس استراتيجية التداول المدى.

وكما يوحي الرسم البياني لليورو مقابل الدولار الأمريكي (أوسد) أعلاه، فإن هذه الاستراتيجية قد أدت تاريخيا بشكل جيد في اليورو مقابل الدولار الأميركي. ومن خلال الإطار الزمني المرسوم، قدمت الحالات المتطرفة العكسية للمخاطر في أي من الاتجاهين إشارات دقيقة للعكس وأدوات توقيت كبيرة.

ومع ذلك فإن التحذير الكبير لهذه النتائج هو أن نفس المبادئ لا تعمل في جميع أزواج العملات. وقد حققت استراتيجية التداول هذه أداء جيدا نسبيا في زوج العملات يوروس، أوسجبي، و أوسشف على مدى السنوات القليلة الماضية من النتائج الافتراضية. ومع ذلك فقد شهدت نفس الاستراتيجية المستخدمة على الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي خسائر ثابتة وكبيرة.

يؤكد منحنى رأس المال الافتراضى أعلاه أن نفس الاستراتيجية كانت ستؤدي إلى ضعف تداول زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي. يمكن للمرء أن يتنبأ لماذا قد يكون هذا هو الحال، ولكن يبدو واضحا نسبيا أننا كنا في حاجة إلى نهج مختلف للقبض على تقلبات كبيرة في هذا الزوج عملة متقلبة في كثير من الأحيان. ميلها للدخول في الاتجاهات لفترات طويلة ربما يكون واحدا من الأسباب التي لا تناسب هذا لدكو؛ رينج ترادينغ & رديقو؛ - style النظام. وبالتالي، فإننا نترك لمناقشة إستراتيجيتنا التجارية الثانية:

خيارات الفوركس مخاطر عكس استراتيجية التداول اندلاع.

دخول القاعدة: عندما ينكسر ريسكالز يضرب أسفله ال 5 في المئة أو أقل من حيث أنه يتصل 90 يوما السابقة، قصيرة. إذا كان يضرب أعلى 5 في المئة أو أعلى، يذهب طويلا.

وقف الخسارة: لا يوجد بشكل افتراضي.

جني الأرباح: لا شيء بشكل افتراضي.

الخروج من القاعدة: قم بإغلاق الصفقة الطويلة إذا كان عائد المخاطرة يصل إلى النسبة المئوية 70 أو أقل. تغطية الموقف القصير إذا كان انعكاس خطر يضرب 30 في المئة أو أعلى.

نتائج فوركس أوبتيونس ريسك ريفيرزس استراتيجية تداول الاختراق.

وبالنظر إلى أن الجنيه البريطاني أداء ضعيف بشكل خاص مع نظام التداول رانج، فإنه ينبغي أن يكون مفاجأة قليلا نسبيا أن نرى أنه هو المتفوق مع استراتيجية التداول على غرار اندلاع على غرار.

منحنى التداول أعلاه يبدو بصدق تماما جيد جدا ليكون صحيحا، حيث أن الاستراتيجية قد افتراضيا تتمتع بتداول أداء مثير للإعجاب حقا على زوج غبب / أوسد. وعلى الرغم من أن الأداء السابق ليس ضمانا للنتائج المستقبلية، إلا أن هذه المكاسب المتسقة تشير إلى أن هناك مكاسب أكبر من تلك المصادفة الخالصة.

وتمتاز الاستراتيجية بمجالات مماثلة من الأداء المتفوق مع زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي، ولكن لا توجد منحنيات للأسهم تبدو جيدة مثل الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي.

الانكماش المفاجئ في الأداء في منحنى أسهم الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي يؤكد أن لا شيء يعمل من أي وقت مضى في كل وقت، وبالتأكيد وضعت هذه الاستراتيجيات مع الاستفادة من بعد. ومع ذلك فإن القواعد البديهية نسبيا وراء الاستراتيجيات يجب أن تعقد بعض الحقيقة. إن محاولة تحديد معايير التداول الدقيقة أمر صعب على الدوام، وتطوير شيء يعمل بشكل جيد كآلية مؤتمتة بالكامل هو أبعد ما يكون عن مهمة واضحة.

ومع ذلك، فإن انعكاسات المخاطرة تظهر بعض الوعود باستخدام أنماط تداول مختلفة على أزواج العملات الرئيسية، وهذا يشير إلى أنه يمكننا استخدامها كمؤشر مؤكد آخر في توقيت الصفقات المتوسطة الأجل إلى الأطول.

عرض التحديثات على عكس خيارات خيارات العملات الأجنبية وهذين الأسلوبين التداول كل يوم أربعاء على ديليفس قسم التقنية. ستظهر التقارير السابقة والمستقبلية تحت & لدكو؛ توقعات الفوركس الخيارات الأسبوعية & رديقو ؛.

عرض المقالات السابقة في هذه السلسلة:

انقر على علامة التبويب أدناه أن يقرأ & لدكو؛ المقالات السابقة من ركن استراتيجية الفوركس & رديقو؛ .

كتبه ديفيد رودر & إاكوت؛ غيز، استراتيجي كمي ل ديليفكس.

ليتم إضافتها إلى قائمة توزيع البريد الإلكتروني لهذا الكاتب، البريد الإلكتروني درودريغزدايليفس مع سطر الموضوع & لدكو؛ قائمة التوزيع & رديقو؛.

يوفر ديليفكس الأخبار الفوركس والتحليل الفني على الاتجاهات التي تؤثر على أسواق العملات العالمية.

الأحداث القادمة.

التقويم الاقتصادي الفوركس.

الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية.

ديليفكس هو موقع الأخبار والتعليم من إيغ المجموعة.

استراتيجيات الخيارات المهنية: فحص خيارات الفوركس.

كيف ينظر التجار الخيارات في محافظهم؟ المديرين الفنيين لديهم العديد من الاستراتيجيات والتقنيات التي يستخدمونها عند إدارة محفظة من الخيارات والوظائف النقدية. توضح هذه المقالة بعض هذه التقنيات والاستراتيجيات.

استراتيجيات الخيارات.

هناك عدد من استراتيجيات الخيارات التي يمكن للمتداول المهنية استخدامها، بما في ذلك استخدام الخيارات & لدكو؛ الإغريق & رديقو؛ لإدارة محفظة من الخيارات والوظائف النقدية. هنا سوف ندرس طريقة واحدة تستخدم عادة في أسواق العملات الأجنبية (الفوركس) خيارات الأسواق. وبطبيعة الحال، فإن مختلف التجار يستخدمون تقنيات مختلفة وفقا لأنماط الإدارة المختلفة.

خيارات استراتيجيات: الإغريق، إلى الأمام، والمخاطر.

تقييم المخاطر.

في هذه الحالة، وسوف نركز على خيارات & لدكو؛ ستيبلادر و رديقو؛ تقرير، ولدت من قبل معظم أنظمة إدارة المخاطر الخيار. عند إدارة محفظة من الخيارات، فمن غير مريح وغير فعالة للتفكير فيها على أساس فردي. في الواقع، قد يكون البنك التجاري خيارات الخيارات المتداول التاجر مئات أو الآلاف من الخيارات مواقف مع آجال مختلفة في محفظته في أي وقت من الأوقات. بالإضافة إلى موقفه الخيارات، فإن خيارات المتداول لديهم مواقف نقدية كذلك. ولذلك، هناك حاجة مؤكدة إلى آلية لوصف الخطر في الموضع في أي نقطة زمنية معينة وللمعدل الأساسي أو الفوري.

ومع وجود معظم استراتيجيات الخيارات، على مستوى أساسي، هناك ثلاثة أنواع من المخاطر التي تتعرض لها محفظة الخيارات: التحركات في السعر الفوري، والتحدب، والتقلب الضمني. دلتا التحوط يمكن أن تساعد في ضمان ضد التعرض لخيار الفردية للتغيرات الصغيرة في سعر الصرف الفوري. ونحن نعلم أيضا أن قيمة دلتا للخيار الفردي ستتغير مع تغير سعر الفائدة الفوري، ويرجع ذلك في الغالب إلى الطريقة التي يتفاعل بها سعر الخيار مع التغييرات في معدل السعر الأساسي. ويمثل ذلك في الخيار & غ؛ لدكو؛ غاما & رديقو؛ القيمة. نعلم أيضا أن قيمة الخيار ستختلف مع التغيرات في التقلب الضمني الذي يعينه السوق لنضج معين وضربة.

خيارات الصرف الأجنبي.

بالنسبة لاستراتيجيات الخيارات التي تنطوي على خيار الفوركس، نحن نتحدث عن خيارات على الأمام. ويلزم المشتري إلى الأمام بتبادل عملة بعملة أخرى بسعر محدد مسبقا لتاريخ تسليم معين. على سبيل المثال، قد تبرم شركة استشارية كبيرة عقدا في 5 يناير يدفع 10 ملايين دولار أمريكي لتسليمها إلى حساب الدولار الأمريكي مهما كانت القيمة التي تستحقها العملة في 2 فبراير. إذا كان السوق يعمل لصالحها، فإنها قد ترغب في قفل في سعر الصرف الحالي المستخدمة في فبراير 2. إذا كان سعر الصرف الفوري هو 1.50، وهذا قد يعني معدل 2 فبراير من 1.5010. الفرق، 0.0010، ويسمى & لدكو؛ قسط إلى الأمام. & رديقو؛ يتم تحديد العالوة األمامية من خالل تحكيم أسعار الفائدة وهي حساسة للفرق في أسعار الفائدة بين كندا والواليات المتحدة األمريكية. وتبيع الشركة الاستشارية الدولار الأمريكي إلى بنك أبك بقيمة 2 فبراير عند 1.5010. بعد ذلك، في 2 فبراير، يجب أن تقدم 10 مليون دولار أمريكي إلى حساب البنك الدولي في بنك أبك، في مقابل أن بنك أبك سيوفر 15،010،000 دولار كندي في حساب شركة الكندي الدولار الكندي لقيمتها 2 فبراير، بغض النظر عن وسعر الصرف الدولار الكندي السائد.

خيار الفوركس هو خيار على الأمام لأنه يعطي حامل الحق، ولكن ليس الالتزام، لتبادل، في هذه الحالة، 10 مليون دولار أمريكي لقيمتها 2 فبراير بمعدل (أو سعر الإضراب) من 1.5010. إذا كان الدولار الكندي في 1 فبراير أضعف من 1.5010 (أي أن سعر الصرف أكبر من 1.5010)، يمكن للشركة الاستشارية السماح للخيار بالتبادل وتبادل الدولار الأمريكي بسعر الصرف السائد لقيمة 2 فبراير. (لاحظ أن الدولار الكندي لديه يوم واحد من التسوية بين الصفقة والتسليم). في هذه الحالة، 1 شباط (فبراير) هو تاريخ استحقاق الخيار.

الفوركس ستيبلادر.

لأن خيار صرف العملات الأجنبية هو خيار على الأمام، فإنه هو أيضا حساسة للتغيرات في فرق سعر الفائدة. سوف تاجر الخيارات تولد تقرير ستيبلادر لتوصيف تعرض محفظة له للتغيرات في سعر الصرف الفوري، على افتراض أن الفرق سعر الفائدة لجميع آجال الاستحقاق يبقى هو نفسه وأن التقلبات الضمنية تبقى هي نفسها. سبوت هو عند 1.50. يتم إنشاء التقرير على مدى أفق يوم واحد. أما الأرباح والخسائر، والدلتا، وغاما، وفيغا فهي مقومة بالدولار الأمريكي.

كيف يمكننا تفسير هذا التقرير ستيبلادر؟ أولا، دعنا نعتبر حقيقة أن هذا التقرير يتم إنشاؤه عبر أفق يوم واحد. نحن نعرف على الفور أنه إذا بقيت بقعة عند 1.50 دون التحرك في جميع أنحاء يوم التداول التالي، ونحن قد فقدت 11،256 $. هذا الرقم هو & لدكو؛ تسوس الوقت & رديقو؛ لحافظة الخيارات. ویشمل تسوس الوقت التغیر الکلي في قیمة جمیع الخیارات في المحفظة التي تعزى إلی أن آجال استحقاقھا أقصر بمقدار یوم واحد. ويشمل أيضا تكلفة تمويل مراكزنا. (إذا كنا نقترض المال لشراء الخيارات، يجب علينا دفع الفائدة على هذه الأرصدة). كل هذه الاعتبارات تخطر استراتيجيات الخيارات.

ولدى المركز دلتا بمبلغ 551 120 3 دولارا بسعر صرف قدره 1.50. إذا تداولات الفوركس أعلى (ما يصل إلى 1.5100 خلال يوم التداول) فإن المحفظة سوف تحصل على دولار أمريكي أطول. تمكنا من إعادة التوازن الديناميكي للتحوط دلتا للمحفظة عند 1.51 من خلال بيع 6،325،789 دولار، مما يجعلنا دلتا محايدة عند 1.5100. وفي حال تراجع السهم لاحقا إلى 1.5000، فإن المحفظة ستكون الآن قصيرة 3.205.233 دولار (الفرق بين 62525789 و 3.520.556 دولار أمريكي). شراء $ 3،205،233 يجعلنا دلتا محايدة مرة أخرى.

في نهاية اليوم، نقارن رقم P / L الذي يتضمنه سعر الإغلاق الفوري (على سبيل المثال (16،742 $) بسعر صرف قدره 1.4800) إلى الصفقة / الصفقة التي حصلنا عليها من خلال إعادة التوازن الديناميكي للتحوط. نأمل، رقم صافي هو إيجابي.

هناك طرق مختلفة للإبلاغ عن غاما استنادا إلى استراتيجيات الخيارات. في تقرير ستيبلادر هذا، فإن غاما المبلغ عنه هو الفرق بين الموضع الفوري الحالي والموقع الفوري للمحفظة بسعر صرف فوري أعلى من 0.0050. يبدو كما لو أننا طويلة خيار تنتهي غدا مع إضراب في مكان ما بين 1.4950 و 1.4900. يمكننا استنتاج هذا بسبب القفزة المنفصلة في الموضع الفوري بأكثر من 10،000،000 $ بين هذين المستويين الموضعي. ويقابل ذلك موقفنا القصير في خيار آخر تنتهي غدا مع إضراب بين 1.4900 و 1.4850، التي اقترحتها قفزة منفصلة في الموضع الفوري لأكثر من 10،000،000 $ بين هذين المستويين الموضعي. ويشار إلى هذه الظاهرة كما & لدكو؛ خطر الإضراب & رديقو؛ أو & لدكو؛ دبوس المخاطر. & رديقو؛ عندما يكون لدينا خياران تنتهي في نفس اليوم مع إضرابات مماثلة، ولكن ليس متطابقة، فإنه يمكن أن يكون من الصعب جدا لإدارة موقف دلتا الكلي عند انتهاء الصلاحية إذا بقعة بالقرب من أي من الضربات اثنين.

وأخيرا، هناك & لدكو؛ فيغا & رديقو؛ القيمة. عند 1.5000، إذا تحول منحنى التقلب الضمني بالدولار الكندي بشكل مواز بمقدار 1 فول (أي بانحراف معياري سنوي واحد)، فإن المحفظة ستجعل 36،112 دولار، حتى لو لم تتحرك بقعة. وبطبيعة الحال، إذا بقعة لا تتحرك، ثم نحن أكثر عرضة لرؤية التحرك الضمني التحرك أقل، والذي يتضاعف مشكلة محفظة الوقت تسوس.

استراتيجيات الخيار الاستنتاج.

يستخدم التجار الخيارات المهنية مجموعة متنوعة من تقنيات الإدارة جنبا إلى جنب مع استراتيجيات الخيار لإدارة حيوي والتحوط من المخاطر، والتنبؤ وتقييم التقلبات، وعرض التعرض للتغيرات في أسعار الصرف الفوري.

- مقالة تشاند سوران، نقطة فريدريك كابيتال مانجمنت، ليك.

تشاند سوران.

الوظائف ذات الصلة.

تبادل العملات: المزايا والتقييم والتعريف.

خيار التسعير: كيف يتم تسعير الخيارات؟

المفاهيم المشتقة من الألف إلى الياء: مسرد المصطلحات.

الأكثر قراءة.

كيف يمكن لشركة أبل إصدار 2.5 مليار دولار قد يغير سوق سندات الشركات الكندية.

لماذا الشركات الأمريكية ترفع الأموال في كندا؟

ما هو سوق سندات الشركات الكندية.

لماذا أخذت أبل $ 2.5 مليار دولار خطوة الى كندا.

والت ديزني ينضم قائمة متزايدة للشركات إصدار سندات القيقب.

كيف يمكننا زيادة السيولة في سوق السندات الكندي؟

لدينا الرعاة.

آخر المشاركات.

قصة وراء أكبر صفقة السندات القيقب كندا.

كيف يمكننا زيادة السيولة في سوق السندات الكندي؟

والت ديزني ينضم قائمة متزايدة للشركات إصدار سندات القيقب.

أهم الأسئلة المتعلقة بالائتمان الضريبي.

من قبل رومينا مورينو.

ما الذي يعزز الاهتمام في سوق القيقب؟

من قبل رومينا مورينو.

ما هي بعض المخاطر التي تنطوي عليها.

ما هي بعض المخاطر التي تنطوي عليها.

مشتقات & الثور؛ التحوط والثور؛ السندات والثور؛ أسعار الفائدة والثور؛ أرباح الأسهم.

اشترك لمعرفة المزيد!

تأسست في عام 1996 من قبل مجموعة من مديري المحافظ، وتكرس خط أنابيب المالية لتوفير المعرفة المالية والتعليم لأي شخص والجميع مع حتى مصلحة عابرة في المالية. يتم فحص جميع مقالاتنا وتحريرها من أجل الدقة وعدم التحيز. شعارنا، & لدكو؛ المعلومات المالية لبقية منا، & رديقو؛ يتحدث عن نفسه.

هدفنا هو توفير المعلومات المالية على جميع المستويات للمستهلكين المالية والمستثمرين. لقد ذهبنا إلى أطوال كبيرة للتأكد من المحتوى لدينا هو الوصول إليها بسهولة ودود. لقد صممنا مع الحشو مقالاتنا لجميع مستويات الخبرة المالية. إذا كنت قد شاهدت وقراءة بما فيه الكفاية على موضوع ما، فانتقل إلى الموضوع التالي.

على فينبيب.

تجد هنا.

الاقسام.

&نسخ؛ حقوق الطبع والنشر 2017 خط أنابيب المالية. كل الحقوق محفوظة.

هياكل خيار العملات الأجنبية: انتشار المكالمة، وضع انتشار، متداخلة، خنق.

في مقالتي الأخيرة قدمنا ​​خيارات الفانيليا. لديهم بعض الميزات لطيفة مثل الحد من الخسائر للمشتري. ولكن الخيار النقي قد يكون مكلفا مقارنة مع وجهة نظركم في السوق أو قد تجد أنك تريد التعبير عن وجهة نظر أقل من بعد واحد. لذلك، غالبا ما يتم الجمع بين الخيارات في الاستراتيجيات التي تلبي متطلبات المرء. في هذه المقالة نقدم بعض استراتيجيات الخيار الأكثر شيوعا.

الاستراتيجيات التالية هي بعض استراتيجيات الخيارات القياسية التي يمكن استخدامها. بالطبع هناك العديد من الآخرين. وعادة ما يتم تعديل معايير الاستراتيجية لتلبية الاحتياجات الفردية.

انتشار المكالمة: بدلا من مجرد شراء خيار الاتصال عندما تكون صعودي يمكنك المساعدة في تمويل الشراء عن طريق بيع خيار آخر للاتصال بنفس النضج ولكن مع إضراب أعلى (وبالتالي أكثر أوتم). الفائدة هي أقل تكلفة وبالتالي انخفاض الجانب السلبي و بقعة يجب أن تتحرك أقل للتجارة لتصبح مربحة. من ناحية أخرى، يتم تحديد المكاسب المحتملة. انظر الشكل 1.

لاحظ أن كلا من انتشارات المكالمة ووضع الهوامش هي استراتيجيات اتجاهية، أي أن قيمة الموضع سترتبط بالاتجاه الذي تتبعه النقطة (في حالة انتشار المكالمة: كلما زادت النقطة كلما ارتفعت قيمة الموضع، بقعة، وانخفاض قيمة الموقف).

الشكل 1: انتشار المكالمة ووضع انتشار.

سترادل: A سترادل هو شراء كل من وضع وخيار الدعوة مع نفس الإضراب (عادة ما تكون قريبة من أجهزة الصراف الآلي). يتم استخدام هذه الاستراتيجية إذا كنت تتوقع أن تتحرك بقعة ولكن غير مؤكد حول أي اتجاه: قيمة الموقف سوف تزداد مع بقعة صعودا أو بقعة نزولا (على هذا النحو ليست هذه استراتيجية اتجاهية حقا). ومع ذلك، فإن قيمة الموقف تنخفض إذا بقيت بقعة ثابتة، مع أكبر خسارة يحدث إذا بقعة هو نفس الضربة عند النضج. انظر الشكل 2.

الشكل 2: سترادل و سترانغل.

عكس المخاطر: هذا هو مزيج من مكالمة طويلة خارج المال ووضع قصيرة خارج المال. وعادة ما يكون الموقف منخفض التكلفة الأولية ولا يفقد المال طالما بقيت بقعة فوق الضربة وضع، ولكن التجارة هي اتجاه قوي وفقدان غير محدود. انظر الشكل 4. يمكن عكس استراتيجية لذلك هو طويل الساق وضع وقصر الساق الدعوة.

الشكل 3: عكس المخاطر و النورس.

الفراشة: مزيج من بيع سترادل وشراء خنق. وتستخدم هذه الاستراتيجية للاستفادة من الأسواق مملة حيث بقعة لا تتحرك. الخانق الطويل يضمن أن خطر الهبوط محدود. هذه الاستراتيجية تجمع بين بعض من أفضل الأشياء من الخيارات التي لا يمكن تحقيقها عن طريق التداول الفوري بسيط، أي الحد من الجانب السلبي وإمكانية الربح عندما بقعة لا تتحرك. انظر الشكل 4.

لاحظ أن كلا فراشة و كوندور مصنوعة من 4 أرجل لكل منهما.